证券日报 网络互助合规再遇监管拷问 专家称存在四大共性潜在风险( 二 )
不过 ， 迅速增长的会员量 ， 放大了网络互助的道德风险 。 天风证券分析师夏昌盛指出 ， 由于前端审核宽松 ， 网络互助平台吸引了大量非健康体 ， 随着分摊金额的快速上涨 ， 健康用户很可能会退出互助平台 ， 最终形成“逆选择”的循环 。
具体来看 ， 以某网络互助为例 ， 参与人数增长进入平台期后 ， 每期人均分摊金额由3元逐步增至6元以上 ， 分摊费用增加后 ， 会员数出现大幅下降 。 根据条款 ， 已获得理赔金的成员将自动退出计划 ， 人均分摊金额的增长进一步加速健康人群的退出 ， 导致逆选择风险进一步增加 ， 形成恶性循环 。
购买保险仍最为稳妥
已关停的几家头部网络互助 ， 均有大量会员 ， 关停后巨量会员将出现保障缺失 。 水滴互助在公告中称 ， 水滴互助上线近五年来连接了数千万会员 。 轻松互助截至今年3月22日参与人数高达1735万人 。 美团互助1月份宣布关停时 ， 会员数超过1500万人 。
大量互助平台关停后 ， 巨量会员该怎么办？还要不要加入其他未关停的网络互助？从《证券日报》采访人员采访的情况来看 ， 已加入网络互助的会员可继续加入 ， 但最好同时购买保险产品 。
徐昱琛表示 ， 对消费者来说 ， 网络互助存在以下三大风险：一是缺乏监管 ， 投诉难度大 。 保险是强监管领域 ， 出险后发生理赔争议 ， 消费者有多个渠道可以维权：保险公司投诉、银保监会消保局投诉、法院诉讼 。 但互助平台≠保险公司 ， 倘若出现纠纷银保监会无法受理 。 同时 ， 保险法中有利于消费者的条款 ， 一条都指望不上 。
二是网络互助可以单方面更改规则 ， 而保险合同一旦签订则没有这类问题 。 例如 ， 某互助平台2018规定甲状腺癌赔付金为30万元；2019年5月份甲状腺癌赔付金降至5万元；2019年12月份再将甲状腺癌分为重症和轻症 ， 轻症取消赔付金 。
三是网络互助一旦关停 ， 会员将处于“裸保”状态 。 监管越来越严格、分摊金额持续上涨 ， 这些都给网络互助的生存增添难度 ， 而一旦平台关停 ， 消费者将失去保障 。
平安证券分析师王维逸认为 ， 一方面 ， 网络互助参与成员的真实患病案例和每月数次的分摊 ， 让成员深切体会到风险保障的价值之所在 ， 不断培育消费者的保险意识 。 另一方面 ， 传统险企不断拓展增值服务、加强健康养老生态布局 ， 叠加新重疾产品保障范围升级包含特疾、多次给付、“产品+服务”等特征 ， 有望促进网络互助成员向商业健康险的转化 。 随着头部网络互助平台的相继关停 ， 预计其脱落成员有望成为传统险企重疾险客户的重要来源之一 ， 为传统险企的健康险下沉市场进一步释放空间 。
【证券日报|网络互助合规再遇监管拷问 专家称存在四大共性潜在风险】 一家大型险企运营中心相关负责人对《证券日报》采访人员表示 ， 网络互助虽然存在诸多问题 ， 但其为一些低收入、寻求保险保障的人群提供了一种风险分散方式 ， 不少会员获得了实实在在的理赔金 。 因此 ， 希望监管层能规范这一行业的运营 ， 促进健康发展 。
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