手头有10万怎么理财手里有10万如何理财 _有

◎智友学院（ID：zhiyoucf88）
◎作者 | 卢卡斯
2021年过去大半，今年市场震荡不断，涨幅高的行业已经翻倍，有些跌得多的，还有-20%的亏损。
智友常问：“有没有什么投资，长期稳定，大概率赚钱？”
那一定是投资国运。
以10万元为例，给大家分享投资逻辑，以及怎么选产品。文章不长，建议看完。

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具体怎么安排？
投资本金：10万元
投资期限：3年
股、债、现比例：7 : 2 : 1 。
也就是股票型资产（股票或偏股型基金）、债券类资产（债券或者债券基金）、现金类资产（现金、货币基金、活期理财等）的比例为7:2:1 。
1）为什么建议10万元？
很简单，稍微有点规模的收益，才会让人有动力，感受到情绪的变化。
如果只放几百、一千，哪怕是最激进的组合，一天的收益也就几十块，你看着也不会有太大感觉，这样很难感知自己的风险承受能力。
上了规模的投资，账面上一天会有几百块的浮动收益/亏损，你的情绪上，才更容易感知风险和收益。
2）为什么建议3年？
如果想体验一遍股市周期，中国一轮牛熊的大周期是7、8年，就算我这么说，但是大部分人也很难坚持下去。
如果想体验一遍股市的起起伏伏，一年其实太短，比如2020年赚钱很容易，你可能会过分自信，归功于自己的选股选基能力，但其实一大半是牛市带来的。
所以，我们建议你要做一个中期投资计划，至少要规划3年。
在A股过去的历史上，牛市往往不超过三年。
3年的时间，能让自己起码走一遍小规模的牛市和熊市。
有朋友可能要问：接下来A股要是走慢牛呢？
在美股，没走慢牛前，也出现长时间“牛不过三” 。走慢牛后，也依然以3年左右为一个小周期，会出现小幅下跌。
这背后主要是每一次经济改善周期，一般不会超过三年，比如货币政策。

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3）为什么建议股票、债券、现金这三类资产的比例为7：2：1？
这里主要是由现金仓位和债券仓位的比例倒推。
这一次投资的目的，是了解自己的投资风格，了解不同类型的产品，尽可能扩大自己的能力圈。所以，三类最好都有配置。
首先，现金仓位至少1成。
如果拿10万块投资，那现金类资产必须留有一万块。此时不妨问问自己这个问题：除了余额宝和零钱通，你知道哪些收益更高的现金管理产品吗？我们后文，也会揭晓答案。
通过配置这10%的现金，学会挑选好产品后，可以把家里的备用金都放到这里。
其次，债券类资产，仓位至少2成。
【手头有10万怎么理财手里有10万如何理财】为什么要配置债券？
1、股债搭配，说了很多次了。我们之前跑过回撤，股债搭配之后，基金组合收益是稳且高。
2、心态更稳，拿得住。3年为周期，时间不短了，算是中期投资，股市还是存在不确定性。少量配置债基，可以降低波动，让你更能放心持有。
3、债券类资产还有个隐藏作用，你可以把它当作第二个现金储备库。比如碰上某个市场低点，可以把债券基金卖掉，买入股票型资产。

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最后，10万块，还剩下70%的资金，用来投入股票型资产里，比如买股票、买偏股型基金。
总的来说：不同资产，不同仓位，各司其职。
接下来，我们来大概评估一下这个方案的预期收益：
这里，我们可以拿十四五规划做一个参照。
虽然十四五没有对GDP增速提出量化指标，但是把共同富裕的目标，从二十世纪中叶提前到了2035年。
所以，其实GDP增速还是不会比以前低太多，否则十四五规划里的目标实现不了。
70%的股票仓位，主攻资本市场的收益。按照历史统计，加上股票分红，沪深300指数平均年化收益率大概10%左右。如果你能挑选到优质基金经理，争取年化15%-20% 。
20%债券仓位，通过固定收益类产品，为整个资产组合做好防守，比如债券型基金，长期算下来，平均年化收益率大约有3%-4%，如果是偏债混合型基金，收益率还能再高一些。
10%的现金仓位，作备用金，收益率大约在2%-3%之间，和货币基金收益率接近。
这三者组合起来，你的10万块，年化收益率有10%-15% 。三年下来能赚下3万多。跑赢通胀没问题。

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具体怎么选产品？
现金类资产：（具体操作：一次性买入）
1）货币基金。
挑选收益偏高、7日年化收益走势平稳的货币基金。
除了余额宝和零钱通，可以在且慢、蛋卷基金等APP上买到优质的货币基金。
这里简单说三个标准：
一、规模越大越好，赎回压力小。
二、收益越稳越好。
三、成立时间越长越好。
2）可转债打新。
可以拿两三千块钱去股票app里打新债，坚持打，长期收益蛮不错，今年可转债发行数量多，而且有不少上市第一天就涨20%以上的，我们团队频繁有人中签。有同事今年已经中了四只可转债了。
3）债券类资产：（具体操作：一次性买入）
建议通过债券基金去配置，选择标准主要看这三个：
一看债基规模规模，越大越好；最好5亿以上。
二看机构持有人占比，20%-90%左右是合适的。
三看持仓分散，选的债基最好别重仓某几只债券，以免有踩雷风险。
这里要注意，有一些债券类基金的波动很大，是因为持有一定比例的可转债，确实这可以拉高基金收益，但行情不好时波动也非常大，务必留意这一点。
股票类资产：（逢低买入，逐步增加仓位）
股票仓位的选择比较丰富：
1）宽基指数增强基金。
宽基指数用沪深300 中证500指数基金搭配，以4：6买入，基本买入了A股大中小盘的优秀企业。
增强型，就是用了一些灵活的手段，让基金收益比普通指数再高一些。
比如今年上半年我们和大家介绍的中证500指数增强类基金，最近一年涨幅，超出中证500将近30%。
2）主动型基金。
通过选择优秀的基金经理，把资金交给他，让他代替我们去买卖股票。毕竟如果本金只有10万块，也买不到太多高增长行业的股票了。但买基金，就降低了买入优质企业的门槛。
在A股，目前来说，优秀的基金经理跑赢大盘，不是件难事。
但是如果咱们自己选错了，接下来2、3年可能都要哭。所以，这个对投资者的要求比较高。
我们建议，7万元的股票仓位，一部分买增强型指数基金，一部分买主动基金。
这样操作，既能分享股市整体的红利，也能通过投资主动基金，锻炼自己的选基能力，享受超额收益（或亏损）。
更具体的三类资产的分配比例，就由你们自己决定了。可以结合你自己的风险承受能力来。
根据这个操作，我们给出了下面这个参考方案，里面也列出了具体的产品，供大家参考。