证券日报 7家期货公司净利同比增超100% 场外业务成增长点
本报采访人员 王 宁
截至目前 ， 已有35家期货公司去年经营情况披露 。 近日 ， 《证券日报》采访人员根据上市公司和挂牌公司发布的2020年年报梳理发现 ， 去年35家期货公司合计营收高达1254.5亿元 ， 合计净利高达65.5亿元；其中 ， 多数期货公司营收和净利呈现正增长态势 ， 也有部分期货公司同比小幅下滑 ， 而从业务结构来看 ， 场外业务成了业务营收增长点 。
多位期货公司高管向《证券日报》采访人员表示 ， 从披露的年报来看 ， 多数期货公司去年表现不错 ， 尤其是在创新业务方面 ， 不仅发力明显 ， 同时营收增长也较大 ， 整体来看 ， 场外业务成了一致发力的方向 。 短期来看 ， 以经纪业务为主的传统业务将是期货公司营收的基础 ， 而资管和场外业务等创新业务 ， 将是未来期货公司重要的差异化竞争方向 。
【证券日报|7家期货公司净利同比增超100% 场外业务成增长点】 永安期货“一家独大”
截至目前 ， 有数据统计的35家期货公司中 ， 去年合计实现营收超过了1254.5亿元 ， 合计净利高达65.5亿元 ， 且多数呈现正增长态势 。 具体来看 ， 净利润超过10亿元的仅有永安期货 ， 呈现出“一家独大”的局面；净利润在5亿元至10亿元的仅有中信期货；净利润在1亿元至5亿元有18家期货公司 ， 包括了混沌天成、国泰君安、银河期货、国信期货、国投安信、海通期货、中信建投和瑞达期货等 。
从排名来看 ， 稳居行业头部地位的期货公司中 ， 券商系占比较高 ， 在排名前十的期货公司中 ， 除了混沌天成外 ， 其他9家均有券商股东背景 。 其中 ， 永安期货更是以254.69亿元的营业收入、11.46亿元的净利润稳居首位 。
根据永安期货公布的2020年年报显示 ， 报告期内 ， 公司实现营业收入254.69亿元 ， 同比增长11.92%；净利润11.46亿元 ， 同比增长14.52% 。 其中 ， 全资子公司永安资本去年注册资本金增至13亿元 ， 营业收入为231.23亿元 ， 同比增长15.23%；净利润为2.07亿元 ， 同比增长52.62%；永安资本去年度净利润占永安期货合并报表净利润的18.09% 。
此外 ， 永安国富为永安期货的联营企业 ， 去年营业收入42.8亿元 ， 同比增长310.95%；去年净利润7.35亿元 ， 同比增长13.33%；公司确认投资收益2.31亿元 。
虽然业绩表现突出 ， 但永安期货未来发展仍面临较多风险 。 根据永安期货年报显示 ， 经纪业务中手续费收入和利息收入 ， 随着市场竞争日趋激烈 ， 呈现逐渐下降态势 ， 可能面临着盈利下降风险 。 同时 ， 公司使用中的“永安期货”标识尚未取得商标专用权 ， 在使用过程中 ， 可能会引起法律纠纷 ， 从而使公司声誉遭到损害 ， 并对公司的业务开展及整体经营战略布局带来不利影响 。
此外 ， 永安期货年报显示 ， 去年公司其他业务收入231.79亿元 ， 占营业收入比重的91.01% 。 北京某期货公司高管向采访人员表示 ， “其他业务收入占比超过了九成 ， 或主要是永安期货对外投资收益 ， 而非期货牌照下的业务经营范围 。 如果永安期货主要收入依靠投资收益 ， 这是否符合A股上市要求呢？如果顺利上市 ， 未来公募或私募公司 ， 是否也可以为例参照 ， 从而准备A股IPO” 。
7家公司净利同比增超100%
采访人员统计发现 ， 在有统计的35家期货公司中 ， 去年净利润在5000万元至1亿元的有5家期货公司 ， 分别是南华期货、弘业期货、鲁证期货、中金期货和国海良时；净利润在5000万元以下的国元期货、华安期货、红塔期货、金汇期货 ， 以及中银国际、国金期货、建信期货、中航期货和中原期货等其他公司 。
从净利润表现来看 ， 多数呈现出正增长态势 ， 其中 ， 有7家公司净利润增幅超过100% ， 包括红塔期货、弘业期货、建信期货、混沌天成、国海良时期货、华泰期货和瑞达期货 ， 另有12家公司净利润增幅在50%至100%之间 ， 包括中信建投期货、鲁证期货、国信期货、东证期货、宏源期货、中信期货、银河期货和兴证期货等 。
采访人员了解到 ， 去年构成期货公司主要收入来源有经纪业务、资管业务和风险管理业务 ， 虽然部分期货公司仍在开展投资咨询业务 ， 但整体呈现出收入下滑局面 ， 与之对应的是经纪业务、资产管理和风险管理业务收入均呈现良好的增长势头 。 与此同时 ， 去年期货市场客户保证金规模和成交量创历史新高 。
根据中国期货业协会公布的数据显示 ， 以单边计算 ， 去年中国期货市场成交量和成交额分别为61.53亿手和437.53万亿元 ， 同比分别增长55.29%和50.56% 。 截至2020年年末 ， 期货公司客户权益共计8247.24亿元 ， 较2019年年末的5070.36亿元增长62.66% 。 2020年 ， 全国149家期货公司未经审计净利润为86.03亿元 ， 同比增长42.20% 。
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