大成基金教你如何选 梳理出四大挑选标准

跟踪标的目前公募基金推出了众多分级基金,投资者最关注的还是被动跟踪指数的分级基金,其也是目前分级基金的主流 。大成基金告知就具体跟踪指数而言,有的跟踪银行、券商等行业指数 , 也有跟踪热门话题推出的主题基金,如“一带一路”等 。投资者应首选跟踪指数的分级基金 。
【大成基金教你如何选 梳理出四大挑选标准】产品流动性对跟踪同一标的甚至是类似的指数型分级基金,投资者应首先关注该产品的流动性 。所谓流动性,即投资者要仔细对比该分级基金与同类产品的日成交量 。通常情况下,一只分级基金的规模越大 , 流动性也就越好 。大成基金提醒投资者在买卖产品时,其资金冲击成本就会小得多 , 即比较容易进入和撤退 。
杠杆比例分级基金是否具有高杠杆,也是十分重要的选择因素 。跟踪指数标的向上时,其杠杆也越大越好 。目前分级基金有三种杠杆 , 一种是初始杠杆,目前分级基金的初始杠杆通常都为2倍,即A和B份额以1∶1的比例进行募集,但在实际运行中,该杠杆会发生变化 。第二种是净值杠杆 , 但不具有参考价值,因为买B份额的投资者通常难以净值估价的方式退出,除非是分级基金发生上折时 。第三种是价格杠杆,也是投资者选择杠杆基金的关键 。其计算公式为,价格杠杆=母基金净值/二级市场的交易价格×初始杠杆 。
整体折溢价率通常,一只分级基金,如果整体溢价率很高 , 那么就有大量的资金套利进入 。套利模式为,资金先在二级市场外申购母基金份额 , 然后在二级市场上拆分成A和B份额卖掉,这样分级B就会有很大的抛盘压力,其二级市场成交价格就会下跌 。

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