供货|马来西亚无限期封城导致供货受阻,高端MLCC最缺

根据TrendForce集邦咨询调查 , 受到马来西亚政府延长全国行动管制(MCO3.0)影响 , 全球被动元件(MLCC)市场供货将面临挑战 。 其中又以高端MLCC最为吃紧 , 主要紧缺品项对应的终端产品包含手机、笔电、网通、服务器及5G基站 。
面临即将来临的传统旺季 , 在部分MLCC将可能无法顺利出货的压力下 , ODM厂后续整机出货恐将受冲击 。
TrendForce集邦咨询表示 , 包括MLCC日厂太阳诱电 、石英晶体(Crystal)日厂NDK & Epson、电解电容大厂日本松下、芯片电阻(R-Chip)厂华新科技等 , 于当地的生产和货运排程皆持续受阻 。 尽管太阳诱电于马来西亚的厂房已于6月14日复工 , 并依当地政府规定调配60%的出勤人力 , 使其产能稼动率逐渐恢复至80% , 然受到七月延长管制影响 , 整体产能应无法再往上突破 。
目前观察 , 六月起各供应商的中、低端MLCC库存已回升至60天的安全水位 , 然日厂的高端MLCC库存仍低于30天 。 在马来西亚封城管制持续延长的压力下 , 其他在日本设厂的业者如村田制所、京瓷与韩厂三星将因此成为此波转单效应中的受惠者 。
ODM厂第三季抢下单 , 日厂急提升产能稼动率
【供货|马来西亚无限期封城导致供货受阻,高端MLCC最缺】从各类终端应用来看 , 由于第三季苹果将推出新品所致 , 故iPhone与Macbook Pro的MLCC主要供应商村田、太阳诱电与京瓷 , 将在第三至第四季逐渐迎来需求高峰 。
值得注意的是 , 苹果主要应用的MLCC规格也同时与其它笔电、服务器及网通产品共享 , 而在太阳诱电无法提升七月产能稼动率的情况下 , 该规格的MLCC供给缺口将成为各家ODM厂第三季抢料的品项 。
服务器方面 , 在第三季需求将稳定成长的预期下 , ODM厂除了紧盯各类IC供货外 , 马来西亚延长封城管制也让被动元件高分子铝固态电容SP CAP、钽电容器(Tan CAP) , 以及高端MLCC材料成为另一供给吃紧品项 , 为避免后续ODM厂持续转单 , 村田与京瓷两家供应商目前积极冲刺产能来支援 。
Chromebook及其它IT产品方面 , 随着欧美疫苗施打率提升逐步解封 , 预期将使得整体需求在第四季放缓 , 以及ODM厂中、低端MLCC平均库存偏高的两大因素影响下 , 低端MLCC供应商如国巨、华新科与三星等将面临部分品项订单调降的压力 。 (文/集邦咨询;封面图源/拍信网)

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