易坊好文馆

  1. 首页 > 玩科技 >

|水滴更新招股书：最高募资超4亿美元 王慧文是基石

王慧文是基石


|水滴更新招股书：最高募资超4亿美元 王慧文是基石
文章图片
图1/3

欢迎关注“新浪科技”的微信订阅号：techsina
文/雷建平
【|水滴更新招股书：最高募资超4亿美元 王慧文是基石】来源：雷帝触网（ID：touchweb）
水滴公司今日更新招股书 ， 公布发行价区间为10-12美元 ， 水滴公司计划发行3000万股ADS ， 承销商有约450万股ADS的超额配售权 。
水滴公司最高募资4.14亿美元 ， 公司估值接近50亿美元 。
水滴公司基石投资者包括王慧文、博裕资本、厚朴资本 ， 合计认购2.1亿美元 。
其中 ， 王慧文通过家族信托基金Kevin Sunny认购3000万美元 ， 博裕资本认购1亿美元 ， 厚朴资本认购8000万美元 。
博裕资本是水滴公司C轮融资的领投机构 ， 厚朴资本投资了蔚来汽车、小米、商汤科技等公司 。 王慧文是沈鹏在美团期间的上级 ， 他带领沈鹏等人创建了美团外卖 。
2020年 ， 王慧文通过家族信托基金Kevin Sunny在理想汽车IPO前认购了2000万美元 ， 按照理想汽车11.5美元的发行价来计算 ， 这笔投资有超过70%的收益 。
三年亏损12亿 ， 尚未实现盈利
招股书显示 ， 水滴公司2018年至2020年的收入分别为2.38亿元、15.11亿元、30.28亿元 ， 净亏损分别为2.09亿元、3.22亿元和6.64亿元 。 调整后税息折旧及摊销前（EBITDA）亏损分别为1.4亿元、1.59亿元及2.47亿元 ， 三年亏损率分别为58.93%、10.52%、8.17% 。

|水滴更新招股书：最高募资超4亿美元 王慧文是基石
文章图片
图2/3

亏损虽然有所收窄 ， 但水滴公司尚未实现盈利 ， 主要由于销售和营销费用较高 。 2018年至2020年 ， 销售和营销费用分别为1.85亿 ， 10.56亿和21.3亿 。
截至2018年底、2019年底和2020年底 ， 水滴公司的付费保险用户数分别为170万、880万、1920万 。
随着用户数量的扩大 ， 水滴的首年保费中 ， 自然流量和老用户复购所占的比例已经上升到了38.5% ， 水滴筹和水滴互助的流量占比已经降至16.6% ， 最主要的流量是来自于第三方流量渠道 ， 占比44.9% 。
腾讯是股东 ， 创始团队拥有71.2%投票权
更新后的招股书还显示了水滴的股权结构 。
IPO之前 ， 水滴公司创始人沈鹏、联合创始人杨光、胡尧等核心管理层持股26.4% ， 为第一大股东 。
腾讯旗下的投资公司Image Frame Investment (HK) Limited 持股22.1%；Investment funds affiliated with Boyu Capital持股11.9%；
Investment funds affiliated with Gaorong持股6.5%；瑞士再保险旗下的Swiss Re Principal Investments Company AsiaPte.Ltd.持股5.7% 。

|水滴更新招股书：最高募资超4亿美元 王慧文是基石
文章图片
图3/3

水滴公司采取的是AB股权结构 ， 同股不同权 。 只有创始团队持有B类普通股 ， 每1股有9票投票权 。
IPO之后 ， 水滴公司创始人沈鹏、联合创始人杨光、胡尧等核心管理层持股24.4% ， 有71.2%投票权 。
腾讯旗下的投资公司Image Frame Investment (HK) Limited 持股20.4% ， 有7.8%投票权；Boyu Capital持股11% ， 有4.2%投票权；
高榕旗下Gaorong持股6% ， 有2.3%投票权；瑞士再保险旗下的Swiss Re Principal Investments Company AsiaPte.Ltd.持股5.2% ， 有2%投票权 。
（声明：本文仅代表作者观点 ， 不代表新浪网立场 。 ）

    推荐阅读


    上一篇：CNMO|第一季度我国智能手机出货9070万部 vivo份额第一

    下一篇：|喜马拉雅冲刺美股：年营收超40亿 腾讯小米挚信是股东