伊朗 美国的天量债务货币化进程一个接一个,对美元和美债意味着什么?

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美联储在3月18日举行的政策会议记录中重申了他们的超级货币宽松的承诺 , 并浇灭了华尔街预测的提前加息预期 , 美联储连续第八次宣布维持在0%-0.25% , 将把短期利率维持在零水平低位至2023年底 , 直到经济和就业形势出现明显改善 , 以及每月1200亿美元的资产购买规模不变 。

美联储主席鲍威尔
美联储还对国会批准两项规模总计约2.8万亿美元的支出计划的进展纳入考量 , 并要公众接受即将到来的通胀加速攀升作好准备 , 预计今年物价上涨的速度将超过美联储2%的目标 , 甚至超过2.4% , “债王”格罗斯在3月17日表示 , 美国通胀将加速到3%-4% 。
据美联储最新公布的数据 , 截止3月16日 , 美国经济和金融市场中的基础货币数量比2020年3月时高出28% , 超过自美联储自1913年成立以来的货币增长速度 , 在过去的40多周中 , M1货币供应量一直在直线上升 。 美国M1在2020年增长了68%以上 , 而自2009年以来至今 , 美联储已经将其资产负债表扩大了626% 。 下图中的那根红色大直线完美的地诠释了这个过程 。

我们注意到 , 这一周以来 , 路透社、WSJ和彭博社都发表过几篇很有趣的文章 , 其中一位是高盛前CEO汉克·保尔森 , 另一位是美联储资深经济学家查尔斯·埃文斯 , 还有一位是前美联储理事凯文·沃什 , 他们都暗示美联储和美国联邦有一个问题 , 那就是2021年美联储需要再融资8万亿美元左右 , 以抵消无法将利率降至零以下(负利率)的情况 。
BWC中文网国际财经团队据美财政部和美联储发布的最新数据统计到 , 自新冠状病毒蔓延以来 , 美国已经在44周内放水印钞了达23万亿美元基础货币流动性和经济刺激方案 , 换句话说 , 美国正将这些庞大的数万亿美元的债务进行货币化 。

目前 , 美联储正以每月至少购买1200亿美元的美国公债和抵押支持证券在快速扩张其资产负债表 , 再加上日前推出的1.9万亿刺激方案 , 值得一提的是 , 预计美国将会公布新一轮大基建刺激计划 , 现在高盛的预计数字是2万亿美元远远不够 , 最终规模可能高达4万亿美元 , 这也意味着美国经济天量刺激和债务货币化进程一个接一个 。 那么 , 这对美债和美元意味着什么?
很明显 , 这意味着现在美国针对自己经济的不限额度的量化宽松和实际负利率将促使美元流动性由旱转涝 , 最终并影响到美元的价值和地位 , 促发市场寻找替代美元的方案 , 这可能带来1971年美国关闭黄金兑换美元窗口和布雷顿森林体系解体以来重要的货币变化(具体历史过程请参考下图) , 更说明市场正在对以美元主导的货币体系开始失去信任 , 并可能促使各国加快采用数字支付和以锚定黄金、石油及钻石等战略经济资源 , 以区块链为技术基础的加密货币的速度 , 以此绕开美元中心化 。

众所周知 , BWC中文网财经团队在一周前提及 , 自有人类文明历史以来 , 黄金一直是一种国际货币 , 真正的钱 , 因此中国、俄罗斯和欧洲国家在这一问题上将拥有重要发言权 , 同时 , 欧盟、俄和新兴市场国家也正在对黄金的战略经济价值进行联合重估 。 而美财政部是否拥有官方宣布的8000吨黄金储备 , 这也令人怀疑 , 因为自1950年代以来 , 还没有被第三方机构进行过全面的物理审核 。

美国黄金储备储存分布
对于一个经济体而言 , 黄金是其货币的信用支撑 , 也是抵御本国货币贬值的保障 , 而对个人而言 , 黄金更是财富储存力量 , 它保留了世代财富 , 自1971年以来 , 美国宣布美元与黄金脱钩 , 布雷顿森林体系解体以来 , 黄金在近50年的非货币化进程中 , 虽然 , 黄金的全球性货币属性逐渐降低 , 但是 , 作为具有战略经济价值黄金的金融属性逐渐发挥 。
First Mining Gold的董事长表示 , 随着美国债务增加和通胀抬头 , 金融和货币市场中的货币重置现象料将会发生 , 到时可能会与黄金等战略资源支持的数字货币挂钩 , 这也符合现在全球数字金融的趋势 。

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