市场|大摩:看好苹果,因为AR/VR

久未取得革命性突破的消费级硬件领域 , 正如“久旱盼甘霖”般对下一个天才产品翘首以盼 。
站在当下这个时间节点 , 智能汽车以及与“元宇宙”相关的AR/VR设备看起来最有想象空间 。 因此 , 摩根士丹利 Katy L. Huberty 团队在12月7日发布的最新研报中提及 , 随着苹果自动驾驶汽车和AR/VR产品的发展 , 苹果的估值或将进一步走高 。
在该研报中 , Huberty 特别强调了AR/VR业务将在未来成为推动苹果业绩增长的重要引擎 。
华尔街见闻提及 , 苹果计划最早可能在明年发布其MR头戴设备 , 但上架时间未知 。 市场盛传 , 该新品售价可能高达3000美元左右 , 是目前已知的售价最高的消费级MR设备 , 同时也是苹果有史以来最贵的穿戴装置 。

市场|大摩:看好苹果,因为AR/VR
文章图片

苹果MR头戴设备模拟图(图源:网络) 为何如此看好苹果的AR/VR业务?
此前 , 由于Facebook宣布改名为Meta(Meta为元宇宙MetaVerse的前缀) , 宣布全力投身“元宇宙” , 使得元宇宙概念大火、AR/VR技术广受投资者关注 。
在这一大背景下 , Huberty 团队表达了对苹果AR/VR业务的强烈看好 , 原因有三:
1. 深厚的技术积淀
【市场|大摩:看好苹果,因为AR/VR】研报中提及 , Huberty 团队注意到 , 苹果多年以来一直在有条不紊地攻关AR/VR技术 。 同时 , 苹果与AR/VR相关技术专利的质量 , 在业内也名列前茅 。
2. 用户的偏爱
从市场调研公司 B2C Harris survey 最新的调查数据看 , 35% 的受访者更青睐购买苹果的 AR/VR 设备 , 该数据远超位列第二的谷歌 。

市场|大摩:看好苹果,因为AR/VR
文章图片

3. 苹果将助推AR/VR高速发展
在与各大风险投资公司投资过的AR/VR公司的对话后 , Huberty 团队总结到 , 目前普遍的观点是:苹果的进入是AR/VR行业的催化剂 , 当苹果真正进入AR/VR市场时 , 该行业或将迎来质的飞跃 。
Huberty 团队表示:

苹果带将带来超过25万个分销点 , 以及强大的半导体和组件开发能力、成熟的供应链体系、优秀的开发工具、应用程序市场和强大的生态系统 。 此外 , 苹果的用户基础和用户活跃度也远高于其他平台 。
将带来丰厚营收 回顾历史 , 苹果的新产品大多“战绩辉煌” 。
考虑到iPad在第二年便给苹果带来了近200亿美元的营收这一辉煌数据 , Huberty 团队认为 , 保守估计 , 苹果的AR/VR产品在2026年将为苹果创造290亿美元的营收 。
此外 , Huberty 团队还提及 , AR/VR设备的使用场景极富想象力 , 在未来有可能超越游戏、影音视听、远程服务等使用场景 , 并演变成一个全新的交互媒介 。 因此 , 与iPad系列产品相比 , AR/VR设备服务的盈利潜力将更大 。 对于近年来服务营收增速飞快的苹果来说 , 这无疑又是个好消息 。

推荐阅读