《投资者网》蔡俊
今年1月27日 ， 华大基因发布2020年业绩预告 。 华大基因预计2020年度营业收入82亿元-86亿元 ， 同比增长192.81%-207.1%；归母净利润将实现20亿元-23亿元 ， 同比增长623.77%-732.34% 。
亮眼的业绩不能掩盖一起旷日持久的恩怨 。 2020年底 ， 一个名为王德明的人士与华大基因公开叫板 ， 双方你来我往针锋相对 ， 将这场从2018年就开始的宿怨推向新高潮 。 而华大基因内部 ， 在产生关联交易的同时 ， 信用减值损失也在陡然增加 。
【华大|编辑基因传闻新仇延续旧怨 华大基因信用减值损失陡增】"编辑基因"传闻恩怨始末
2020年12月 ， 新浪微博流出一张"基因库江苏运营中心王主任 ， 实名举报华大基因编辑至少58个婴儿基因"的截图 。 图片里 ， "编辑婴儿"、"定制人类"等科幻片常出现的词汇 ， 在华大基因出现 。
之后 ， 华大基因紧急辟谣 ， 否认基因库江苏运营中心的存在 ， 表示其参与过一个美国科学家主导的科研项目 ， 但项目遵守相关原则 ， 并已就造谣事件向国家网信办及司法机关举报 。 声明里 ， 华大基因透露只负责项目的胚胎干细胞核算测序 ， 以及效率、安全性的评估 ， 并强调"重要的事情说三遍：没有回植！没有妊娠！更没有婴儿出生！"
不过 ， 随后一个名为王德明的人士向媒体提供两份盖章的"国家基因库细胞中心江苏运营中心"声明 ， 标题分别为"欢迎华大基因来告！"、"关于华大基因诽谤我单位的声明" 。
据悉 ， 王德明是华大基因曾经的合作伙伴 ， 南京昌健誉嘉健康管理有限公司（以下简称"南京昌健"）总经理 。 南京昌健从事江苏省的细胞保存服务 ， 2018年1月 ， 华大基因与其终止合作 。 从那时起 ， 王德明多次举报华大基因 ， 双方甚至对簿公堂 。
华大基因、国家基因库江苏运营中心、王德明、南京昌健 ， 多方牵扯其中 ， 但这次新仇还是旧怨的延续 。
2011年 ， 国家基因库依托华大基因研究院正式组建 。 华大集团CEO徐讯 ， 经华大基因研究院的推荐 ， 担任国家基因库的主任 。 2018年 ， 南京昌健的总经理王德明 ， 在网络发表文章质疑华大基因 ， 并声称自己为国家基因库江苏运营中心的主任 。
不过 ， 华大基因在当年发表声明 ， 指出从未授予南京昌健挂名国家基因库江苏运营中心 ， 以及王德明的运营中心主任身份 。 之后双方各执己见 ， 直至最新的风波 ， 主角依然是同一批人 。
对此 ， 《投资者网》就编辑婴儿传闻的报案进展等问题向华大基因电话求证 ， 一直无人接听 。
关联方恩迪生物神奇扭亏
今年1月15日 ， 华大基因发布2021年拟与关联方日常交易的公告 。 公告里 ， 华大基因预计2021年将发生关联交易1.27亿元 。
关联交易多、股权质押高、解禁就减持 ， 这是外界议论华大基因最多的三个点 。 之所以绕不过去 ， 是因为华大基因的控股方华大集团 ， 旗下资产庞大 。
开源证券曾在一份报告中梳理出 ， 华大集团涉足农业、医疗、保险等板块 ， 其中医疗板块可细分为生物、检验、营养等领域 。 因此 ， 华大基因在开展业务过程中 ， 难免与关联方产生交易 。
2020年上半年 ， 华大基因在半年报中列出了四起大额关联交易 ， 合计金额2.03亿元 ， 占同期营业收入的4.94% 。 若计入小额关联交易 ， 关联交易总额占营业收入的比重将会更高 。
这其中 ， 一家名为恩迪生物的公司值得关注 。 截至2020年上半年 ， 华大基因仍有恩迪生物的应收账款余额1069.94万元 。 资料显示 ， 恩迪生物主营基因测序 ， 华大基因持有其4.22%股权 。
此前 ， 恩迪生物曾挂牌新三板 ， 但于2019年1月摘牌 。 2017年、2018年上半年 ， 恩迪生物的主营收入分别为1.61亿元、0.78亿元 ， 净利润分别为1029.89万元、-1551.13万元 。 此后 ， 这家由盈转亏的公司几乎在资本市场杳无音讯 。
不过 ， 华大基因在最新公告里透露了恩迪生物的近况 。 根据关联交易公告 ， 恩迪生物在2020年前三季度实现营业收入1.84亿元、净利润2880.91万元；2019年度 ， 对应指标为2.13亿元、-2698.24万元 。
不到一年 ， 恩迪生物不仅扭亏为盈 ， 业绩还突破2017年的纪录 。 2021年 ， 华大基因还将向恩迪生物采购代理服务 ， 认为恩迪生物"具有较强的市场开发能力 ， 有助于提升公司在相应市场领域的市场占有率 ， 大大缩短公司的回款周期 。 "
就恩迪生物的扭亏为盈是否与关联方大量采购其服务有关 ， 《投资者网》向华大基因求证 ， 对方未予置评 。
信用减值损失持续扩大
突如其来的新冠疫情 ， 催生诊断试剂的需求爆发 。 华大基因也涉猎这个领域 ， 不断开发各种检测试剂盒 。
今年1月 ， 华大基因公开表示 ， 其研发的新冠病毒检测试剂盒 ， 已陆续获得中国、欧盟、美国、日本、澳大利亚、新加坡、加拿大、巴西等认证 。 各大券商的研报 ， 也纷纷以该业务作为华大基因的新看点 。
2020年上半年 ， 华大基因的感染防控基础研究和临床应用服务收入为1.83亿元 ， 同比增长429.94% 。 尽管试剂盒催生该板块的业绩大爆发 ， 但与同行相比 ， 华大基因并不算突出 。 同期主营试剂盒的之江生物 ， 营业收入高达8.18亿元 ， 同比增长523.5% 。
如果说试剂盒的业绩不如同行 ， 那么华大基因的财报中 ， 不断攀升的信用减值损失 ， 或成为其新的隐患 。
根据2020年三季报 ， 华大基因前三季度的信用减值损失为1.35亿元 ， 同比增加59.55% ， 计提的主要科目为应收账款 。 同期 ， 华大基因的应收账款余额高达21.16亿元 ， 较2019年度12.32亿元大幅增长 ， 占主营收入的比例为31.34% 。
报告中 ， 华大基因只解释称 ， 因为业务增长 ， 导致其应收账款大幅攀升 。 尽管报告未披露欠款方的背景和金额 ， 但2020年半年报中 ， 华大基因有过详细记录 。
2020半年报显示 ， 华大基因前五名应收账款欠款方的合计余额为2.43亿元 ， 占同期总余额的12.22% 。 虽没透露企业名称 ， 但披露了金额依次为7689.3万元、5451.95万元、3988.5万元、3957.3万元、3201.4万元 ， 比对公开的关联方欠款额 ， 能判断前五名欠款方没有华大基因的关联公司 。
小额交易为主、关联交易占比较小 ， 这是华大基因应收账款的结构 。 造成的后果 ， 就是华大基因追索款项的难度加大 ， 进而诱发坏账增加 ， 最终造成信用减值损失扩大 。 2020年上半年 ， 华大基因的信用减值损失为0.74亿元 ， 三个月后该指标就扩大到1.35亿元 。
对此 ， 《投资者网》就信用减值损失是否会继续扩大等问题向华大基因求证 ， 对方未予置评 。