消费金融 “高利贷”时代过去了？P2P平台清零后，这类网贷公司也受影响网贷|P2P|贷款|互联网金融

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随着4月底各大上市公司“财报季”的结束，消费金融公司也陆续披露了2020年度的业绩情况，与以往相比，今年的业绩似乎更加值得注意（下面会具体说明原因）。

截至4月30日，已开业的28家消费金融公司中，有21家披露了2020年业绩经营情况。其中， 21家消费金融公司总体净利润达57.71亿元人民币（相当于上市银行中“成都银行”一年的净利润）。值得注意的是，苏宁消费金融和北京阳光消费金融出现净亏损，分别亏损0.5亿元和0.96亿元。

经分析， 2020年消费金融公司的业绩总体上不及2019年， 21家已经披露的公司中有10家净利润出现负增长，分别是：

马上消费金融：负增长16.53%；
陕西长银消费金融：负增长42.96%；
捷信消费金融：负增长88.60%；
海尔消费金融：负增长40%；
四川锦程消费金融：负增长27.11%；
盛银消费金融：负增长33.82%；
湖北消费金融：负增长85.59%；
上海尚城消费金融：负增长80.33%；
苏宁消费金融：亏损597万元；
【消费金融|“高利贷”时代过去了？P2P平台清零后，这类网贷公司也受影响】北京阳光消费金融：亏损0.96亿元。

至于业绩不及预期的原因，下面重点进行分析，行长认为，消费金融行业虽然不及银行稳定，但至少也是获得银保监批复成立的正经机构，其业绩下滑主要与“四座大山”有关：
第一座大山：疫情的深度影响。众所周知，在2020年一季度，本该是元旦、春节等消费旺季，但受到疫情影响，多数餐饮业、旅游业、电商行业都受到不同程度的影响，多数地区在3月才复工。消费金融行业作为与实体经济“共生共荣”的金融行业，其业绩增长主要依靠消费贷款的投放，所以，对于所有消费金融公司来说， 2020年一季度的业绩并不好看。
第二座大山：P2P网贷平台的清零。
2020年11月，监管部门正式宣布在营P2P机构全部清零，剩下的借贷余额也在有序清退之中，与此同时，还发布了对于互联网贷款行业具有“里程碑”意义的监管办法，要求异地跨省经营的小额贷款公司，实缴注册资本必须大于50亿元，一时间对消费金融公司也产生了影响。
第三座大山：高利贷司法保护上限的修改。
对于借款人来说，网贷虽然申请方便，但其利率水平却不“友好” 。
2020年，传统的“民间借贷利率司法保护上限”得到了修改，从以往的“两线三区”变为4倍LPR（相当于3.85%*4=15.4%），利率下降彻底瓦解了消费金融公司高利率覆盖高风险的玩法，不少机构也提出了客群上移战略，开发匹配优质客群的产品，这也对消费金融公司的创利能力提出了更高挑战。
第四座大山：传统银行持续发力线上贷款。
线上贷款一直以来都是消费金融公司的传统优势，但2020年以来这样的优势似乎有所“瓦解” 。由于疫情影响，传统银行也在发力线上贷款领域，让用户足不出户便可在线办理贷款业务。比如工农中建传统四大国有银行，均已实现消费贷款的自助线上化办理，用户只需关联公积金，就能通过刷脸申请贷款，非常方便，而且利率比消费金融公司低了不少（一般年化利率在4.35%左右，约等于消费金融公司的1/3）。
因此，在这样的四座大山“压制”之下，行长认为，下一步，消费金融公司若想改变净利润下滑的局面，业务调整或不可避免了。