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交易 炒股成功的人到底有多可怕？我整整读了十遍，无法入睡！

【交易|炒股成功的人到底有多可怕？我整整读了十遍，无法入睡！】交易 炒股成功的人到底有多可怕？我整整读了十遍，无法入睡！
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炒股成功的人到底有多可怕？一个成熟市场 ， 利润最厚的部分 ， 来自标的物 ， 一家公司的股票市值 ， 反映的是未来现金流折现 。 在这样的市场里 ， 一个典型的高手就是一个优秀的基本面分析者 。 比如巴菲特 ， 他们的技能点就是去吃透一家公司 ， 或者行业 ， 去预期未来变化 。 而一个散户市场 ， 课近似看作零和游戏 ， 利润最厚的部分 ， 其实来自交易者 ， 你赚的钱就是别人亏的钱 ， 俗称“散户红利” 。 要成为一个高手 ， 可以不懂公司 ， 也不懂估值 ， 但必须懂人 ， 多读读历史、军事、心理学 ， 多观察人的行为、换位思考 ， 摆脱自己人性的弱点 ， 再利用他人人性的弱点 ， 就可以在市场里独孤求败 。 很多人 ， 发现各种股票理论 ， 互相矛盾 ， 根本上是因为把这两种高手混为一谈 。 上帝归上帝 ， 凯撒的归凯撒 。 投资不是玄学 ， 而是需要理清的 。 “炒股” ， 一般指A股 。 A股 ， 是典型的散户市场 ， 散户市场有两个特点：1、市场参与者的平均理性程度较低；2、群体的理性程度 ， 低于市场参与者的平均理性程度 。 这也是高手的利润来源 。 中国文化太过博大精深 ， 加上市场上有很多文化程度不高的高手和“伪高手” ， 就搞出来一套似是而非的东西 ， 本着正清源的态度 ， 这里就从理性的角度分析一下 ， 高手的原理 。 根据供求的关系 ， 当基本价值未发生变化时 ， 一个物品的价格越高 ， 需求就会降低 ， 供应就会增加 ， 按理说股票上涨 ， 买压就会降低 ， 卖压就会增加 ， 但事实是这样吗？
如果人都是理性的 ， 这么说是没错的 。 但在散户市场这是不成立的 ， 而且恰恰相反 ， 由于惯性思维和羊群效应的存在 ， 涨来看涨 ， 跌了看跌 ， 买在高位 ， 卖在低位 。 牛市的时候 ， 股票毫无疑问在高位 ， 但满大街都是讨论股票的 ， 熊市的时候 ， 股票毫无疑问在低位 ， 但股票是无人问津的 。 这里提到两点：1、惯性思维惯性思维 ， 其实是人的一种学习能力 ， 我吃一颗糖 ， 好吃 。 我就“学习 ”到了 ， 明白了糖是好吃的 。 当我再去吃下一颗糖时 ， 我的预期也是好吃（实际上也是好吃） 。 这是人类认知世界的一种方式 ， 大多数时候 ， 我们去做一件事 ， 物理世界给我们的反馈会是相同的 。 所以 ， 当我们看到股票涨的时候 ， 我们会“本能“的认为 ， 它会继续涨 。 这是符合人的认知曲线的 。 问题在于投资这件事 ， 其实我们每次遇到它的时候 ， 条件变化了 。 股票涨了以后 ， 它已经“涨 ”过了 ， 从供求关系上 ， 它向下的压力会更大 。 如果我们还是“机械 ”地去学习“涨了 ” ， 或者“跌了 ” ， 并任由人的“本能 ”去放大这种感受 ， 我们就惯性思维了 。 2、羊群效应人是一种社会动物 ， 环境会深深的影响一个人 。 大多数人都在一个基本假设里 ， “我们周围的人 ”都是亲近而友善的 ， 这是人类社会构建的基础 。 你是一个中国人 ， 就是中国人的思维 。 你是一个穆斯林 ， 就是一个穆斯林的思维 。 有的时候 ， 也会有异类 。 但绝大多数人 ， 是逃不出这一“囚笼 ”的 。 这一假设往往融入了本能 ， 当它出现问题的时候 ， 也未必能得到理性的纠正 。 比如斯德哥尔摩症候群 。 除此之外 ， 愚蠢是可以传染的 ， 疯狂也是可以传染的 。 人在群体中 ， 受了感情的情愫 。 还特别容易自我感动 。 彷佛愚蠢和疯狂是在追逐一种绝对的正义 。 当这种疯狂膨胀的肆无忌惮到顶峰的时候 ， 绝大多数理性的个体都可以被吞噬 ， 变得不人不鬼 ， 因为他无法背负对抗社会舆论的压力 。 要了解人 ， 一定要读历史 。 从历史中 ， 方能感受人群的疯狂 。 如果能理解你的对手盘搞过义和团 ， 发动过某革 ， 你就能明白一点 ， 不要被他们绑架 ， 但也不要轻易“做空” 。 和傻子站在一起 ， 你早晚会死 。 和疯子做对手盘 ， 你可能死的更快 。 除非你的成长环境和常人不同 ， 否则你刚进入市场时 ， 一定首先是一种“散户心态” 。 “散户心态”其实就是一个社会中的正常人去认识事物的方式 。 散户心态和资金量是没关系的 。 所以你是“散户心态” ， 你应该高兴 ， 说明你是一个正常人 。 这种心态 ， 大多数人是差不多的 。 进入市场后的行为也是趋同的 。 所以少数人（老鸟） ， 可以对大多数没有意识的个体 ， 进行驱使 。 从理性的角度来看 ， 在任何一个点位 ， 买入卖出的人应该基本上是一半一半 ， 差不多的 。 但如果去调查 ， 特别在关键位置 ， 大多数人的行为是趋同的 。 只有少数人反向做 。 市场的最高点 ， 基本上也是持仓人数最多的 。 所以 ， 市场永远是少数人赚了大多数人的钱 。 做投资 ， 不能停留在概念上 。 任何一个概念的立足 ， 都是有条件的 。 如果对概念的理解点到为止 ， 概念就会成为别人蒙蔽你的道具 。 炒股的高手 ， 分为两类：一类是天然高手 ， 天生就符合“惯性思维 ”或者“羊群效应 ” 。 所以他们也天性疑神疑鬼（反惯性思维） ， 孤僻 ， 不爱社交（反羊群效应） ， 甚至得了抑郁症（反人性） 。 一类是后天高手 ， 看明白了市场运行的逻辑 。 在参与市场的时候 ， 通过理性来“调节 ”自己的人格 。 理性的前提是告别欲望（欲望 ， 是理性的天敌 。 一个男人看见美女时 ， 智力就会直线降低） ， 所以很多高手信了佛 ， 或者什么的 ， 似乎陷入了玄学的圈子 。 本质上他们只是通过平静 ， 来获得理性 。 大多数高手 ， 其实是最后一种 。 所以他们也是从菜鸟走来的 。 俗话说 ， 知己知彼 ， 百战百胜 。 当你知彼 ， 懂得换位思考（市场上那些现在的散户 ， 就是曾经的你自己） ， 就能呼风唤雨 ， 手执铁鞭 ， 驱赶羊群 。 这一修炼的过程 ， 本质上是一种自我观察 。 一个由散户成长起来的初级高手 ， 面对盘面时 ， 就在不停进行换位思考 。 这个换位的对象就是“曾经的自己 ” 。 人也是有学习能力的 ， 低级的学习就是模仿 ， 从A到A 。 高级的学习 ， 就是理清内在的逻辑 ， 能从A到B 。 为什么很多高手都说要做交易计划 ， 这其实反映了一种自我认知 。 人 ， 对于自己的命运 ， 往往是不自知的 。 人对自己的选择 ， 以为是自己的选择 ， 其实是像动物一样 ， 被自己的欲望所驱使 。 有没有一样东西 ， 你非常渴望得到 。 但当你真正得到之后 ， 你又感到了深深的厌倦？我想 ， 绝大多数人都有吧？欲望驱使你去得到 。 欲望被满足后 ， 又告知了你 ， 它厌倦了 。 而在这一过程中 ， 你就像它的坐骑 ， 被奴役和驱使 。 买股票也一样 。 如果你对自己不够了解 。 在你买一只股票前 ， 你往往不能准确预估 ， 你买了这只股票之后的心态变化（加上环境的干预） 。 最初的想象到最后执行的结果 ， 完全是两码事 。 别忘了 ， 你还是一个人 。 而上面说了 ， 本能的“人性”很可能害了你 。 当你持仓之后 ， 你的注意力会更集中 ， 你的情绪会被放大 。 为了避免你被自己的人性打败 ， 你需要在理性的时候做好决策 ， 让未来的“你自己” ， 不要乱插手 。 这是交易计划的原理 。

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