沃克斯 华尔街到底有多贪婪?收割全球,告诉你为何出现负油价

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2020年的国际油价剧烈波动 , 可能让很多人大开眼界 , 其中在4月份出现的负油价会是大家一生难得一见的奇景 。 现在随着时间的推移 , 有越来越多的真相浮出水面 。 终于可以看到负油价出现的大部分原因也能够看到 , 华尔街代表的美国金融资本到底有多么的贪婪和狡猾 。

对于一些国际金融秩序的践踏 , 简直是令人发指 , 山雨欲来的炒作 。 随着沙特对俄罗斯进行的价格战 , 国际原油价格一路下跌 , 来到了20美元一桶左右 。 这时候大家普遍认为原油早晚能够回到正常的波动区间 , 因此很多人在这个时候进行了投资 。 但是国际舆论却出现了奇怪的论调 , 有新闻报道称 , 由于经济在疫情的冲击下下滑的过于严重 , 原油的需求出现了下降 , 导致库欣的原油库存已经爆仓 , 不能够接纳交割用的原油 。

因此 , 油价很可能继续下跌 , 甚至出现附属 。 这样的新闻当时举目皆是 , 但可能很少有人真的相信 , 一方面来说 , 虽然经济下滑确实严重 , 但是原油作为现代工业的血脉依然不可以被替代 。 所以即便是需求下滑 , 也不可能出现没人要的情况 。 另一方面来说 , 沙特在对俄罗斯进行价格战以后 , 已经达成了协议进行减产 。 即使是原油需求下滑的明显 , 也不可能比供应削减得更为快速 。

【沃克斯|华尔街到底有多贪婪?收割全球,告诉你为何出现负油价】而且库欣地区的真相是虽然库存 , 确实用于需求的疲软快速增加 , 但即便是距离2017年的历史 , 库存高点也还有很大的差距 , 远远没有到所谓爆仓的地步 。 然而 , 在交割日的前两周 , 芝加哥期货交易所修改了报价牌的规则 , 允许出现所谓的负交易价格 , 这在规则上为负油价的出现提供了可能性 , 同时也将市场本就恐慌的情绪进一步推高 。 这一切恐慌在4月21日合约 , 交割日到来的时候达到了顶峰 。

血腥的杀戮 , 即便是市场非常的恐慌认为油价可能会出现大幅度的下跌 , 恐怕也很少有人会预期负油价的产生 。 包括一些融巨头 , 现在当我们回过头来看当日交易的时候 , 却发现操控市场的甚至不是摩根和高盛这样的金融巨头 , 而是一家叫做VEGA的小公司 。 它在当日的交易量达到了最大 , 短短数小时就获利6.6亿美元 。 原因在于一个小小的金融规则 , 结算价交易 。

这个工具创造的本身是为了便于原油交割方便 , 因此可以提前约定在某个交割到期之后以结算价来购买原油 。 比如说我可以在4月1日进行约定 , 购买5万桶原油 。 虽然4月份的油价有高又有低 , 但最终在4月21日结算之后的价格才成为我购买原油的最终价格 , 但是这个工具却为很多金融公司展开了杀戮之门 。 众所周知 , 金融期货交易当中可以进行多单和空单的布置 , 但是如果没有足够的交割能力 , 就必须在交割日之前进行平仓 。 也就是说 , 即便华尔街巨额再有能力使用了大量的资金布置空单 , 将油价打压下去 , 在最终结算之前 , 也需要对空单进行平仓 , 这个时候油价就会出现明显的反弹 。

但是在4月21日这天 , 很多绝望的投资者都在等待着这一次 , 反弹的出现 , 希望最终能够让自己的亏损尽可能地少一些 , 最终的反弹却并没有出现 。 空单完全没有平仓 , 直到把多单完全地吞没 , 同时吞没的还有大量投资者的积蓄 。 由于结算价交易的存在 , 这家叫做VEGA的小公司早已经约定在结算价之后买入大量的原油现货 。 这样在4月21日最后结算之前的几小时VEGA可以伙同其他的金融公司自动软件持续卖空 , 根本不需要考虑在什么点位去止盈平仓 。

而这样的市场波动引发了量化软件更大规模的追踪 , 导致所有的金融巨头都在卖空的狂潮当中高歌猛进 , 而做多者只能够绝望的寻求平掉自己的多单 。 但是由于缺乏对手 , 最终只能够看到原油价格在结算之前掉到了负数 , 而VEGA在结算之后利用负油价买入的原油再一次盈利 。 现在金融监管部门已经对VEGA公司进行了调查 , 但是苦于缺乏下手的根据 , 即便是金融监管部门最终对这些公司进行了处罚 , 恐怕也很难挽回众多投资者的损失 。

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