净利润 中国股市：又一支10倍股诞生！超100亿净利润，行业仅此一只！
热景生物的深化研究 ， 又一支十倍股最近关注到热景生物 ， 坊间有十倍股的预期 。 今天大涨后盘中跌回起点 ， 可能是不错的买点 。
【净利润|中国股市：又一支10倍股诞生！超100亿净利润，行业仅此一只！】网上研究热景的文章不少 ， 热景的逻辑是很清晰的 ， 但是热景业绩的持续性是最大的疑虑 ， 到底是能持续一个月 ， 还是一个季度 ， 还是半年 ， 还是一年 ， 以及业绩的测算 。
1、业绩暴增逻辑
4 月12 日晚间 ， 该公司披露2021 年一季度业绩预告 ， 预计第一季度实现归母净利润5.6 亿元—6.6 亿元(实际6亿) ， 去年一年的业绩才1.1亿 ， 对于业绩增长的原因 ， 主要是2021 年一季度 ， 该公司的新型冠状病毒2019n-CoV 抗原检测试剂盒（前鼻腔）和新型冠状病毒2019n-CoV 抗原检测试剂盒（唾液）两款新型冠状毒抗原快速检测试剂产品分别于3 月2 日和22 日 ， 获得德国联邦药品和医疗器械研究所（BfArM）用于居家自由检测的认证 ， 可以在德国的商超、药店、互联网商店等销售 ， 导致该公司的外贸订单爆发式增长 。
如果按3.2日算开始销售 ， 就是每天0.2亿的净利润 ， 如果2季度持续 ， 那么90天就有18亿的利润 。
如果按3.22日算开始销售 ， 就是每天0.5亿的净利润 ， 如果2季度持续 ， 那么90天就有45亿的利润 。
业绩增长惊人 。
如果3季度还能维持这个业绩 ， 那2021年将近有100亿的净利润 ， 那目前才110亿的市值 ， 明显大幅低估 ， 这也是为什么热景生物最近暴涨的原因
就算10倍PE ， 也有1000亿市值 ， 考虑到业绩的不确定性 ， 40亿业绩比较靠谱 ， 也有400亿的市值 ， 所以热景还有巨大的空间 。
2、业绩增长依赖于下面的因素
A、销售价格不能大幅下降 ， 如果降价会影响以上测算结果 ， 也许还有比较好的利润 ， 但是没有以上测算的那么好的结果 。
销售价格不能大幅下降又取决于竞争程度 ， 公司的公告说\"全球已有四十四家企业的产品获批进入德国家庭自测市场（其中国内企业十六家） 。 相比三月份 ， 公司作为全球范围内第六家（其中国内第四家）获批进入德国家庭自测市场“看这个公告你是不是觉得前景不妙 ， 事实上 ， 需要仔细甄别 。 自测有2种 ， 一种是鼻咽 ， 就是插鼻子 ， 这个使用不舒服 ， 大家都不喜欢用 ， 第二种唾液 ， 留点唾液就可以 ， 热景生物业绩爆发是唾液测试 。
我查了一下到昨天为止 ， 德国审批通过的只有4加唾液 ， 其余44个产品都不是唾液的 ， 总共是48个产品 。
两家国内的 ， 两家国外的 。 其实 ， 竞争并不激烈 。
2、后续销售有没有限制 ， 公告说临时审批到6月 ， 产品认证有效期到期不一定能延期 ， 我觉得不太可能延期 ， 除非弄出啥问题来了 ， 德国的疫情相当一段时间都好不了 ， 德国和美国关系不好 ， 美国不会轻易给他疫苗 。
3、产能能否增加 ， 如果能增加 ， 就可以以量补价 ， 目前看产能增加不少太大的问题 ， 因为没有什么原材料是有供应瓶颈的 ， 当然产能有个爬坡过程 。 最近了解了一下热景的用工招聘 ， 持续火热 ， 说明生产扩张很正常 。
4、其他市场的扩张 ， 这样也可以增加销量 ， 从公司反馈的信息来看 ， 最近又拓展了巴西市场、泰国市场、意大利、比利时 ， 最近印度疫情大爆发 ， 热景拓展市场的潜力还很大 。
5、产品改进带来的竞争力 ， 目前还没有看到 ， 唾液测试的产品应当可以持续改进 ， 提升准确率和易用性 ， 这样就能有更好的竞争力 。 需要持续跟踪的 。
热景的业绩持续性需要随时跟踪的 ， 如果没有深度研究 ， 没有跟踪能力 ， 很难抓住热景这种大牛股 。
今年我看到2只十倍股 ， 一只是小康股份 ， 一只是热景生物 ， 期望关我的朋友都能和我一样抓住十倍股 。
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