流动性驱动转为业绩驱动私募：下半年看成长股( 三 ) 近期

　　北京和聚投资表示，下半年，首先看好民营大炼化板块；其次是油气产业链；另外看好如储能、新能源、新材料以及自主可控等高新技术产业。

　　结合陆续发布的中报，基岩资产看好成长性较高板块的业绩兑现，比如5G投资将进入业绩兑现阶段。

　　乔戈里资本牛晓涛告诉采访人员，下半年A股会呈现三个显著特征。首先是国际化，境外机构投资者参与度显著提升， A股在全球市场处于价值洼地，外资持续流入，规模有可能超过公募基金，对市场的影响力逐步加大；其次是我国资本市场“马太效应”愈发明显，大公司、龙头公司会在竞争中胜出，行业、产业集中度会进一步上升。大市值公司股票的投资价值、市场溢价会被更多的投资者认可；第三是伴随着科创板注册制和严厉退市制度的执行，壳股的价值会越来越小，业绩为王的投资理念会被更多的散户认可。根据以上三个特征，牛晓涛建议在选股上把握两点，第一是重点关注大公司，在大公司中重点投资行业集中度高、市场份额大的龙头公司，另外远离垃圾股，未来传统行业小市值公司的日子会越来越难，会有一大批“仙股”出现；其次是关注外资持股动向，外资的投资理念核心就是价值投资，这一点需要学习。